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什么叫高股利政策(高股息银行股的投资策略)

时间:2021-07-05 01:22:55

高股息银行股的投资策略

相关财务名词介绍

1、股利支付率

股利支付率,也称股利支付率,是指股利占净利润的比例。它反映了公司的股利分配政策和股利支付能力。通俗地说,上市公司一年赚钱,把一部分钱给股东(包括持有公司股份的股东)。支付给股东的钱占公司赚到的钱总数的比例就是分红率。

计算公式:分红比例=分红总额和净利润总额

2、股息率

股息率是指股息与股价的比率。比如你持有一家上市公司的10股,股票的价格是10元,上市公司就分红,每10股就分红10元现金。股息率是10除以100,等于10%。股息率是投资收益率的简单表达。在投资实践中,它是衡量企业是否具有投资价值的重要标准之一。

计算公式:股息收益率=上市公司每股股价股息

3、股权登记日

记录日期是指上市公司支付股利时,需要设定一个日期来界定哪些股东可以参与股利,哪些股东不能参与股利。这个日期是记录的日期。也就是说,如果您在记录之日的这一天仍然持有或购买公司的股份,投资者有权获得这一股息,这是有权获得股息的股东名单的截止日期。

指标运用说明

适用于投资流通股。公司业务成熟,市场份额大,长期业绩好,收入和利润稳定增长,盈利能力强,现金股利分配资金充足,现金股利支付政策稳定良好,股价稳定,股价波动风险低。

不适合投资正在高速成长的初创公司,因为公司刚刚起步,需要资金扩大业务和经营规模,可能会采取紧缩分红政策,甚至不分红。

个股案例分析

以交通银行(601328)为例:

1、数据统计分析

高股息银行股的投资策略

数据取自交通银行年报和股权分配公告

如图所示:

1.交通银行营业收入和归属于股东的净利润稳步增长,盈利能力较强;

2.交通银行有稳定的高分红政策,每年分红率维持在30%;

3.交通银行在记录日买入股票,直到分红日,但股价下跌,但幅度不大,收到的分红足以弥补股价下跌的损失。对于从记录日到分红日的短期投资,交通银行近三年的平均总投资收益率为3.99%。

结论:

交通银行可以运用股息率,进行短期投资套利。

注:投资收益总额为税前收益。根据中华人民共和国国家税务总局发布的个人所得税差别税收政策,上市公司从公开发行和转让市场取得股份时,在上市公司派发股息时,持股期限不超过一个月(含一个月)。股息收入全额计入应纳税所得额,有效税率为20%;持股期限超过1个月至1年(含1年)的,暂减为应纳税所得额的50%,实际税率为10%;个人持股不满一年(含一年)的,上市公司暂不扣缴个人所得税,有效税率为0。

个人所得税差别税收政策的一般含义是,股票投资的股息收入应按持股年限扣除,但实际上对总收入影响不大,税前总收入为3.99%,按最高税率20%扣除税后总收入为3.19%。

2、股票交易操作分析

其实股票买入点操作很好,短期套利收益可能远不止这些。

高股息银行股的投资策略

东方财富网制作的交通银行2018年日分析图

高股息银行股的投资策略

东方财富网制作的交通银行2019年日分析图

高股息银行股的投资策略

东方财富网制作的交通银行2020年日分析图

如图所示:

1.在交通银行之后

3.交通银行记录日和分红日,股价基本处于下行通道。

结论:

可以总结出买入和卖出股票的方案。

1.虽然我们得不到银行股分红计划的消息,但是可以预测时间段。比如交通银行这三年6月底就通过了这个方案。我们可以在6月底提前买入股票,在分红申报日卖出,获得股价的短期收益;

2.银行股在记录日和分红日的股价基本处于下行通道。我们可以在记录日收盘前买入股票,在分红日开盘后卖出股票。我们可以通过日内操作减少股价下跌的损失,获得分红收益,提高综合总收益;

3.毕竟是优秀的股票,长期表现不错,股价波动不大,甚至有的还能稳中有升。可以考虑长期持有,不考虑股价波动,专注于获取分红收益,持有一年以上的从分红中免征个人所得税。每年可以获得稳定的分红收入,也可以通过新股发大财。适合喜欢风险和稳定性较小的投资的投资者。

操作要点:

需要寻找能够稳定维持高派息率政策、高股息率、股价波动较小或能够平稳上涨的银行股,避免因股价下跌而造成股息收入无法弥补的损失。

你可以关注企业的业务收入和利润。根据公司季报、年中和年报披露的业务收入和利润,以及公司近几年稳定的股利支付率,基本可以猜测出股利收益率是在增加还是在减少。如果预期股息率较高,可以应用上述操作。